Kuru yük piyasası düşüyor

Piyasa aşağı hareketine devam ediyor. BDI 27 Mayıs’tan bu yana peş peşe 31 seanstır düşüyor. Hemen öncesinde yılın en yüksek seviyelerine, diğer bir deyişle kriz önceki seviyelerine kadar yükselen genel endeks BDI geçen Cumayı 1902 seviyesinde kapatarak Nisan 2009’dan bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Bir çok piyasa uzmanı bir düzeltme bekliyor ama tünelin ucunda ışık yok, yeni inşa inşa bir çok gemi hizmete girerken sınırlı miktarda yeni yük piyasaya giriyor.

Gerçi yaz döneminde düşüş yaşanması piyasanın geleneksel karakteristiği olmakla birlikte, son bir iki aydır piyasayı etkileyen başka şeyler de var. Düşüşdeki en önemli faktör Çin’den olan demir cevheri talebinin yetersizliği. Talep azalmasıyla birlikte  Çin’de çelik fiyatları bir süreden beri baskı altında ve çelik üretiminde kısıntıya gidiliyor. Zincirleme reaksiyon olarak demir cevhri ithalatı çelik fabrikalarının üretimlerini kısmaları ve ham madde ithal etmek yerine stoklarını kullanmaya yönelmeleri nedeniyle düşüyor. Çelik fabrikalar bunu düşen fiyatları kontrol edebilmek maksadıyla yapıyor.

Demir cevheri yükünün en fazla taşındığı tonaj grubu olan capesize ve panamax sektörleri kuşkusuz bu durumdan en fazla etkilendi. Hem capesize hem de panamax endeksi hafta boyunca % 20 civarında değer kaybetti. Mevcut gemi kapasitesine göre kargonun az olması armatörlerin gemilerini boş tutmamak için daha düşük fiyatlarla  teklif etmelerine sebep oluyor. Piayasaya giren yeni yük miktarı yeterli değil. ABD hububat sezonu hareketlenene kadar navlunlar düzelmeyebilir. Şimdilik sadece kömür yükü piyasaya biraz hayat veriyor, demir cevheri ve hububat yükü nadiren bulunabiliyor.

Çin üretim sektöründe büyümenin yavaşlaması kuru yük piyasası için hiç de iyi bir haber değil. Piyasa önümüzdeki dönemde daha da aşağıya gidebilir."

PİYASA HABER&YORUMLARI

*Çin demir cevheri ithalatı Haziran ayında da düştü;

"Otomobil ve inşaat sektöründen gelen çelik talebinin talebin azalması ve çelik fiaytalrının düşmesiyle dünyanın en büyük demir cevheri alıcısı Çin’in cevher alımlarında 3. aydır düşüş yaşandı. Çin Haziran ayında 47,2 milyon ton demir cevheri ithal ederken, bu miktar Mayıs ayından % 9, bir önceki sene aynı döneme göre ise % 15 daha az.

Nisan ortasında 18 ayın zirvesine ulaşan Çin çelik fiyatları o tarihten bu yana % 17 düştü. Yılın 3. çeyreği demir çelik piyasası açısından parlak görünmüyor. Çünkü Çin çelik üreticileri düşük fiyatlar ve talep nedeniyle bu çeyrekte üretimlerini büyük ihtimalle kısacak.

Diğer yandan çeliğin ham madde fiyatları ise artıyor, yılın ilk yarısında Çin’in ithal ettiği demir cevherinin fiyatı % 47 artmış durumda. Yinede yılın ilk yarısında Çin geçen yıl aynı döneme göre % 4,1 daha fazla olarak 309,3 milyon ton demir cevheri ithal etti."

*Rusya Haziran ayında 1.6 miyon ton hububat ihraç etti;

"İlk tahminlere göre Haziran ayında Rusya 1,6 milyon ton hububat ihraç etti. Geçen sene aynı dönemde bu ülkeden yapılan hububat ihracatı 1,45 milyon ton olmuştu.

2009/10 sezonunda Rusyanın genel hububat ihracatı 21.5 milyon ton olarak gerçekleşirken bir önceki sezonda ise 22,4 milyon tondu.

İçinde bulunduğumuz sezonda 5,6 milyon ton ile Mısır, 2,2 milyon ton ile Türkiye Rusya’dan en fazla ithalat yapan ülkeler oldu. Suudi Arabistan ise 1,6 milyon ton ile bu ülkeden en fazla arpa ithalatı yapan ülke."

*Yılın ilk yarısında en fazla yeni inşa siparişini Çin tersaneleri aldı;

"Güney Kore makamları verilerine göre bu yılın ilk yarısında alınan yeni inşa gemi  siparişlerinde Çin Güney Kore’yi geçti. Anılan dönemde Kore tersanelerinin aldığı siparişlerin toplamı 4,62 milyon CGT (compensated gross tonnage) ile geçen yıl aynı döneme göre % 450 arttı. Yılın ilk yarısında dünya da verilen toplam yeni inşa gemi siparişlerinin % 38’ini Kore tersaneleri alırken siparişlerin % 45’i (5,02 CGT) ise Çin tersanelerine verildi.

Kore yetkililerine göre Nisan ayına kadar alınan siparişlerde Kore tersaneleri birinci sıradaydı, ancak Mayıs ayından itibaren çin tersaneleri öne geçti.

2010 yılının ilk yarısında dünya çapında verilen sipariş toplamının tahminen 12.18 milyon CGT’yi bulduğu belirtiliyor. Bu miktar geçen yıl aynı döneme göre % 223 daha fazla."

*Hindistan demir cevheri ihracatı düşüşte;

"Nisan-Haziran 2010 döneminde Hindistan demir cevheri ihracatı geçen yıl aynı döneme göre % 15 düştü. Geçen yıl aynı dönemde 24,5 milyon ton ihracat gerçekleştiren ülke bu yıl sadece 20,8 milyon ton demir cevheri ihraç edebildi.

Hindistan’ın ihracatındaki azalma iki temel nedene dayanıyor. Birinci neden, spot demir cevheri fiyatlarının anılan 3 aylık dönemde % 17 düşme ve Çinli alıcıların muson mevsiminin de etkisiyle fiyatların daha da düşeceği beklentisi ile alımlarını azaltması. İkinci neden; Hindistan demir cevherinin kalitesi düşük ve Çin hükümeti çelik fabrikalarına düşük kalite demir cevheri alımında sınırlama getirdi. Çin çelik fabrikaları hükümetin bu kararına karşı çıksa da tüccarlar arasında bir belirsizlik oluşmuş durumda."

CAPESIZE

Pozitif beklentilerin iyice dibe vurduğu görüldü. Endeks rakamlarındaki düşüş, bağlantı sayısından bağımsız olarak devam etti. Çin'in büyük çelik üreticilerinden Baosteel üçüncü çeyrekte üretimini azaltacağına dair sinyaller verdi. Öte yandan demir madeni sahipleri daha yüksek fiyatlar arıyorlardı. Yani kısacası gelecek birkaç ay için Capesize piyasasının pek umut verdiği söylenemez.

PANAMAX

Korkulduğu gibi, piyasadaki düşüş hafta boyunca sürdü. Genel görüşe göre bu düşüş yavaşlamış durumda ve yakında duracağına dair söylentiler var ancak bu kesin bir bilgi değil.

SUPRAMAX/HANDYMAX/SIZE

Haftanın başında geçtiğimiz haftalardan beri süren düşüşün devam ettiği görüldü ancak hafta ortasına geldiğimizde bağlantı konuşmalarında bir artış vardı. Bu da navlun fiyatlarının yükselmemesine rağmen, en azından durgunluğun, yerini hareketliliğe bıraktığına dair bir işaretti.

COASTER

Haftanın ilk gününde Baltık bölgesinde ve Avrupa koster piyasasında durgunluk hakimdi. Ancak güney tahliyeli çelik ve hurda gibi yüklerin seviyelerini koruduğu görüldü. Karadeniz'de ise piyasa Baltık'a göre çok daha fazla yavaşladı. Hububat ve çelik yüklerinin navlunlarında ciddi düşüşler görüldü. Baltık'ta Ufak tonajlı ukoster talebi yüksek olsa da 5-8000 mt aralığındaki gemiler yük bulmakta çok zorlandılar. Türkiye Akdeniz piyasasında çeliğin yanında inşaat malzemeleri de hareketlilik sağlıyordu. Bundan ayrı olarak çıkan bir rapora göre 3000dwt'den küçük olan kosterlerin yakında tamamen ortadan kalkacağı iddia edildi. Bunun nedeni olarak mevcut gemilerin %85'inin 15 yaş ve üstünde olduğu gösterildi. Yeni inşalar arasında ise bu tonajlarda gemilerin neredeyse olmadığı belirtiliyor. Hafta ortasına doğru Karadeniz'de Ukrayna ve Rusya'dan Türkiye'ye olan kömür ticaretinin arttığı görüldü. Kiracıların kömür bağlantısı yapmak için çok yoğun oldukları gözlendi ancak boştaki gemilerin sayısı bu talebi karşılamaya yetti. Bu da navlunların seviyesini korumasına neden oldu. İlginç bir şekilde kolza hasadı piyasanın hareketlenmesini tetiklemek yerine durgunluğa yol açtı. Armatörler, kiracıların düşük kalan talebinden şikayetçilerdi. Biofuel tüccarları daha uygun navlun bulma çabası içindeydiler ancak armatörler bu fiyatlara yanaşmadı. Baltık'ın önemli bölgelerinde kolza hasadının başlamasının Temmuz sonunu bulabileceğine dair raporlar çıktı. Armatörler piyasanın daha kötüye gideceğinden korkup, önceki navlun seviyelerine bağlantı yapmaya başladılar. Hububat yükleri ise Akdeniz'de hareketlilik sağlarken, genel olarak düşüşteydi. Haftanın son gününde Baltık piyasasında bir düşüş görüldü, kiracılar daha düşük navlunlar kovaladıkları zaman bunu genellikle elde ettiler. Ancak fiyatlardaki düşüşler oldukça ufaktı. Çelik ve hurda yükleri azalsa da diğer yükler seviyelerini korudu. Doğu Baltık çıkışlı pig iron yükleri azalsa da, fiyatları değişmedi.

BAĞLANTILAR

CAPESIZE

"Kassos Warrior" 194,744dwt blt86 Dely Qingdao 12/20 Aug TCT via Black Sea redel Far East USD 12,500 acct Richstone

"Golden Future" 176,000dwt blt10 Dely Lianyungang 14/17 Jul TCT via W.Australia redel Japan USD 17000 acct NSS

"Epic" 182,000dwt newbuilding Dely ex yard Odense 19/21 Jul TCT via Narvik & Iskenderun redel C.Passero USD 29,000 acct Classic

"Ocean Duke" 180,300dwt blt10 Dely ARA 10/20 Jul TCT via Seven Islands redel Rotterdam USD 25,000 acct North China Shipping

"Vogerunner" (Cobelfret relet) 176,838dwt blt08 Dely C.Passero 15/20 Jul bop until 05 Dec/05 Feb 2011 redel wwide USD 32,750 acct CTC

"Eternal Salute" 87,114dwt blt06 Dely Dunkirk 08/12 Jul TCT via Baltic redel UK-Cont USD 26,000 acct Armada

"Golden Eclipse" 79,000dwt blt10 Dely Bilbao 03/05 Jul TCT via ECSA redel Skaw-Passero USD 16,500 acct Cargill

"Torm Skagen" 77,171dwt blt06  Dely Zhangzhou spot TCT via EC Australia redel India USD 21,500 acct 'K'Line

"Iron Knight" 76,429dwt blt04 Dely psg C.Passero ppt TCT via Black Sea & Bahrain redel PMO UsD 42,000 acct unnamed chars

"Galapagos" 76,000dwt blt10 Dely Taiwan spot TCT via Hay Point redel China USD 20,000 acct BHP Billiton

"Kea" 76,000dwt blt10 Dely Mauban 10/15 Jul TCT via Indonesia redel Hong Kong USD 19,000 acct Oldendorff

"Danann Island" 75,637dwt blt06 Dely Japan 07/10 Jul TCT via Indonesia redel Hong Kong USD 19,000 acct Oldendorff

"City of Dubrovnik" 75,460dwt blt95 Dely Kojeong 08/10 Jul TCT via Bunbury redel South Africa USD 13,000 acct BHP Billiton

"Angelic Glory" 75,007dwt blt02 Dely China ppt TCT via Newcastle redel China USD 20,000 acct BHP Billiton

"Aldebaran One" 74,677dwt blt00 Dely Mundra 04/10 Jul TCT via ECSA redel China USD 24,000 acct Noble

"Padre" 73,601dwt blt04 Dely Caofeidian 14/16 Jul TCT via NoPac redel Singapore-Japan USD 16,250 acct Cargill

"Zagora" 73,435dwt blt01 Dely Visakhapatnam 13/15 Jul TCT via ECSA redel China USD 19,000 acct Cosco Qingdao

"Edfu" 71,572dwt blt97 Dely Nantong 10/11 Jul TCT via Indonesia redel S.Korea USD 14,500 acct SW Shipping

HANDYMAX/SIZE

"Vovager" 33,346dwt blt85 Dely Sao Francisco do Sul 14/18 Jul TCT via Santos redel Lagos with sugar USD 17,500 acct Nom(UK)Ltd

"Brodiaea" 32,301dwt blt10 Dely Houston 10/15 Jul TCT redel Italy with petcoke USD 25,000 acct Norden

"Gloriosa 1" 32,285dwt blt09 Dely WC Italy mid Jul TCT redel US Gulf USD 8,000 acct unnamed chars

"Infinity River" 28,455dwt blt08 Dely Augusta ppt TCT redel US Gulf USD 8,000 acct unnamed chars

"Van Orchid" 28,341dwt blt09 Dely Black Sea spot TCT redel SE Africa USD 14,000 acct MUR

"Universal Amsterdam" (Cargill relet) 22,108dwt blt09 Dely Rotterdam 10/12 Jul TCT via Continent redel US Gulf USD 10,500 acct unnamed chars

PERIOD

"C.Queen" 151,330dwt blt94 Dely Pohang 13/15 Jul 4-6 months trading redel wwide USD 25,000 acct unnamed chars

"Ocean Lilly" 76,585dwt blt06 Dely Tianjin 10/20 Jul 3-5 months trading redel wwide USD 19,600 acct GMI

"Medi Kobe" 75,924dwt blt01 Dely Ningbo 11/13 Jul 3-5 months trading redel wwide USD 19,250 acct Norden

"Oceanis" 75,211dwt blt01 Dely Far East ely Sep 23-25 months trading redel wwide USD 19,750 acct Sinochart

"Dione" 75,172dwt blt01 Dely wwide ind/c ely Sep 22-26 months trading redel wwide USD 20,500 acct Louis Dreyfus

"Naias" 73,664dwt blt05 Dely Far East 24/30 Sep 23-25 months trading in d/c redel wwide USD 19,750 acct J.Aron

COASTER

1750 mts coal Rostov / Samsun usd 23.50 pmt

1750 mts coal Rostov / Marmara usd 26.50 pmt

MARVEL DANIŞMANLIK&DENİZCİLİK A.Ş

www.marveldanismanlik.com.tr