GENEL BAKIŞ
BDI DEĞERLENDİRMESİ
Piyasa gerçek toparlanma işaretleri gösteriyor ama yük talebi aşırı tonaj arzını dengeleyebilecek mi?
Geçen hafta boyumca kuru yük piyasası tüm segmentlerde yukarı hareketini sürdürdü. Özellikle capesize endeksi % 33’e yakın artarak piyasanın toparlanmasında başı çekti, bunun sonucunda da % 16’nın biraz üstünde artan BDI psikolojik 1500 sınırını geçebildi. % 90’ın üzerinde artan Capesize ortalama TC kazançları uzun süre sonra handysize kazançlarının üstüne çıktı. Halen ortalama TC kazancı en yüksek grup olan panamaxlarda endeks % 7,5 arttı.
Ancak Çin’den olan demir cevheri ve kömür talebi açısından piyasanın gerçek manada toparlanması için gerekli destek sağlanamayabilir. Çünkü bu iki emtia için Çin stokları çok yüksek. Örneğin şu anda Çin limanlarında 80 milyon tonun üzerinde stok demir cevheri var. Aşırı tonaj arzı tehdidi ise devam ediyor. Ayrıca düşen fiyatlar ve ve artan stoklar nedeniyle Çin çelik üretiminin de kısa dönemde baskı altına girmesi söz konusu olabilir.
HABER VE YORUMLAR
Çin’in Şubat ayı demir cevheri ithalatı tatil nedeniyle düştü;
Ulusal tatil ve artan fiyatların talebi zayıflatması nedeniyle Çin’in Şubat ayı demir cevheri ithalatı Ocak ayına göre % 29,5 düşerek 48,64 milyon ton olarak gerçekleşti. Bu yıl Şubat ayında gerçekleştirilen ithalat miktarı geçen seneye göre ise % 1,5 daha az oldu.
Ülkenin Şubat ayı çelik mamulü ihracatı ise geçen aya göre % 21 düşerek 2,48 milyon ton olarak gerçekleşti. Geçen sene aynı dönemki ihracat ise hemen hemen aynı idi (2,49 milyon ton)
Çin net kömür ithalatı bu yıl 174 milyon ton’a ulaşabilir;
CCB International Securities Ltd.’in araştırmasına göre dünyanın en büyük kömür üretici ve tüketicisi olan Çin’in bu yılki net kömür ithalatı 174 milyon tonu bulabilir. Araştırmaya göre ülke 2011 ve 2015 arasında üretim açığını kapatmak için her yıl hemen hemen 190-230 milyon ton arasında kömür ithal edebilir. Bu beş yıllık süre içerisinde ithalat yıllık % 7,7 artarak 2015’e kadar tüketimin % 5,6’sını oluşturabilir. 210 yılında bu oran % 4,9 idi.
Anılan beş yıllık süreç içerisinde ülkenin üretim kapasitesinin 600 milyon ton (%3,4) artması bekleniyor. Bir önceki beş yıllık (2006-2010) üretim artış hızı ise 850 (% 6,8) milyon ton olmuştu.
CAPESIZE
Onuncu haftada Capesize piyasaları için eski günlere geri dönüş sinyali veren bir hafta oldu. Hava şartlarının düzelmesi ve piyasadaki mevcut kargoların artması olumlu bir hava esmesine neden oldu. Özellikle Kolombiya / Avustralya arasında yüksek kargo hacimli bir çok bağlantı yapıldı. Ortalama olarak TC kazançları Usd 5334’lük bir artış gösterdi ve BDI endeksi haftayı 464 puan artışla kapattı. Atlantik bölgesinde TC kazançları ortalama olarak Usd 6041’lik bir artış gösterdi.Tubarao/Qingdao arası yapılan bağlantılar Usd 20-21.5 pmt seviyelerindeydi. Demir cevheri taşımasında Avustralya/Çin arasındaki bağlantılar Usd 6.75 pmt’den, Dampier/Qingdao arasındakiler Usd 8.30 pmt’den işlem gördü. Perioyod bağlantıları kısmen sakindi bu hafta boyunca. Önümüzdeki hafta için beklentiler Cuma günü yaşanan deprem ve tsunami felaketi ile olumsuz yöne çevrildi.
PANAMAX
Panamaxlarda bu hafta Capesize’ların durumuna paralel bir seyir gösterdi. Haftaya yavaş başlamış olsada sonrasında daha aktif hale geldi. Transatlantik rotaları için Usd 17,000 seviyelerindeydi. Güney Amerika’nın Doğu yakasından 4/6 aylık bağlantılar Usd 18,000 seviyelerindeydi. Cuma günü Japonya’da yaşanan deprem ve tsunami felaketinin piyasayı olusuz etkileyeceği beklentisi var.
SUPRAMAX/HANDYMAX/SIZE
Handymax piyasalarında geçen son haftalarda sakin ve kontrollü bir yükseliş devam ediyor. Diğer size gemilerden farklı olarak hanysize geilerde daha fazla period bağlantısı yapıldığı gözlemleniyor. Örnegin 53,000 dwt 4/6 perodunda Çin’in Kuzeyinde çalışan bir gemi Usd 17,000 dwt seviyelerinde bağlantı buldu. Endonezya’dan ve Hindistan’dan onuncu hafta içerisinde handysize gemilere bir talep vardı. Bu talebin önümüzdeki haftalarda da devam etmesi bekleniyor ancak Cuma günü Japonya’da yaşanan deprem ve tsunami felaketinin piyasaları olmumsuz etkilemesi bekleniyor.
COASTER
Koster piyasasında geçtiğimiz haftalardaki olumsuz durum devam etmekte. Karadeniz bölgesine baktığımızda hurda, gübre ve çelik yüklerinde bir hareketlenme görüyoruz. Ayrıca geçtiğimiz hafta itibariyle Akdeniz bölgesinde yüklemelerde yavaş da olsa bir başlangıç oldu. Fakat piyasa genelinde özellikle artan sefer maliyetlerin armatörleri iyice zorlaması ve navlunlarda tüm maliyet artışlarını örtecek kadar bir artış olmaması nedeniyle 2-3000 dwt arasındaki birçok koster armatörü gemilerini lay-up yapmak ve ticarete devam ettirmek yönünde ciddi bir kararsızlık içerisinde görülüyor.
Bir çok armatöre göre, gemileri günlük işletme maliyetinin altında çalıştırmaktansa bir süre lay up yaparak beklemek daha mantıklı görünüyor. Aslına bakılırsa özellikle Akdeniz bölgesinde yük hareketi mevcut. Yani armatörleri şu anda sıkıntıya sokan piyasada yük olmaması değil, alınan navlunun maliyetlerini karşılamıyor olması. Akdeniz bölgesinde gözler hala Libya’daki belirsiz durumda...
Sonuç olarak son zamanlarda gördüğümüz navlun artışlar koster armatörleri için yeterli değil çünkü navlundaki artış son zamanlarda yakıt fiyatlarında görülen artışı örtecek seviyede değil. Bu durumda armatörlerin finansal yeterlilikleri ve yükümlülükleri gemilerini çalıştırıp çalıştırmamak konusundaki kararda ana belirleyici faktör olarak karşımıza çıkıyor. Bilindiği gibi, Euro bölgesi uzun zamandır koster piyasasını destekleyecek kadar bir ekonomik düzelmeye sahip olamamıştı. Şu sıralar ise özellikle Almanya’nın ithalat ve ihracatlarının artacağı sinyallerini veren ekonomik gelişmeler göze çarpıyor.
BAĞLANTILAR
CAPESIZE
'Alina II' 1986 179802 dwt dely Singapore ppt trip via Indonesia redel China int bauxite $10000 daily – Winning
'C. Atlas' 2009 179185 dwt dely Cape Passero in d/c 13/15 Mar trip via Ubu/El Dekheila redel Cape Passero $10000 daily – Cobelfret
'DHL Pacific' 2010 177029 dwt dely retro Caofeidian 16 Feb trip via Brazil redel Japan $11750 daily –
'K' Line 'Bulk Integrity' 2010 176000 dwt dely Beilun 14/18 Mar trip via West Australia redel Japan $6000 daily – cnr
'Leon V' 1987 146019 dwt dely Singapore spot trip via Indonesia redel China int bauxite $10000 daily - Winning
PANAMAX
'Giovanni Bottiglieri' 2009 93407 dwt dely Nagoya 12/14 Mar trip via Australia redel Singapore-Japan rge $17000 daily – cnr
'Maud' obo 1993 83155 dwt dely Jorf Lasfar 11/13 Mar trip via Norfolk & Egypt redel Cape Passero $16500 daily - Mina Shipping
'Thor' 2005 76838 dwt dely Singapore spot trip via EC South America redel Singapore-Japan rge $19500 daily - cnr
'Anangel Omonia' 1996 73519 dwt dely Lisbon mid Mar 2 laden legs 1st Brazil/Iceland redel Skaw-Cape Passero $18500 daily – Cobelfret
'Coal Age' 1997 72824 dwt dely Brazil 1/10 Apr trip redel Singapore-Japan rge $27000 daily + $700000 bb – Bunge
'Lopi Z' 1998 71982 dwt dely retro Civitavecchia 6 Mar trip via US Gulf & Egypt redel Cape Passero $16750 daily - Alfred C.Toepfer
HANDYMAX/SIZE
'Tamar' 2010 56563 dwt dely Kakinada spot trip via South Africa redel China $17750 daily – Oldendorff
'Global Santosh' 1997 45572 dwt dely Texas Gulf spot trip redel Turkey intention Pet Coke $21000 daily - Noble USA
'Great Dream' 2004 33700 dwt dely Belfast spot trip via Continent redel Algeria $15000 daily – Internaut
'St Gregory' 2010 31800 dwt dely retro Gibraltar 5 Mar trip via St Lawrence redel Mediterranean $11500 daily - Suisse Atlantique
'San Simeon' 1997 29300 dwt dely Yokohama prompt trip via Nopac redel Singapore-Japan $11250 daily – cnr
'Seaglass II' 2008 29124 dwt dely Bremen 20/25 Mar 2/3 laden legs redel Atlantic $13000 daily – Copenship
'Athena' 1995 28458 dwt dely Lahad Datu spot trip redel Philippines approx $10000 daily - cnr –
'Hannah' 2008 28354 dwt dely aps Recalada 16/18 Mar trip redel Morocco $17000 daily - Ultrabulk
'Ken Giant' 2009 28050 dwt dely New Orleans 11/14 Mar trip redel West Coast Central America approx $18000 daily - T/A Bulk
PERIOD
'Dong-A Eos' 2009 179329 dwt dely Singapore spot 4/6 months trading redel worldwide $19250 daily – Cetragpa
'Medi Lausanne' 2006 83022 dwt dely CJK 13/18 Mar 4/6 months trading redel worldwide $18500 daily - Oldendorff
'Great Glory' 1997 73274 dwt dely Chiwan 20/25 Mar 4/6 months trading redel worldwide $17000 daily – cnr
'First Endeavour' 1994 69111 dwt dely Maputo 17/20 Mar 4/6 months trading $17500 daily – Practica
'Anna Bo' 2010 56720 dwt dely North China 17/25 March about 4/6 months trading redel worldwide approx $16000 daily – cnr
'Yasa Ozcan' 2006 55924 dwt dely Rizhao 11/13 March 3/5 months trading redel worldwide $17000 daily - cnr
COASTER
Antalya / Damietta Usd 9.00
Pasajes / Skikda Euro 21
Marvel Danışmanlık&Denizcilik A.Ş