GENEL BAKIŞ
BDI DEĞERLENDİRMESİ
Kuru yük piyasası zayıflama sinyalleri vermeye devam ediyor;
Bir önceki hafta çıkan capesize piyasası geçen hafta da çıkıştaydı ve % 8 artan capesize endeksi sayesinde BDI bulunduğu yerde tutunmayı başarabildi. Panamax endeksi ise % 8 değer kaybetti. Capesize piyasasındaki hareketlilik haftanın ikinci yarısında Avustralya – Çin rotasındaki yoğun faaliyetlerden kaynaklandı. Atlantikteki aşırı tonaj arzı ve yük eksikliği ise panamax piyasasını düşürdü.

HABER VE YORUMLAR
Kuru dökme yük filosu hızla genişliyor
Clarkson’un verilerine göre; bu yılın ilk beş ayında 429 yeni inşa dökme kuru yük gemisi hizmete girdi. Geçen yıl aynı dönemde bu sayı 388 idi. Böylece bu alanda yeni bir rekor kırılmış oldu. Dünya kuru dökme yük filosu 8,446 gemi ile deniz yolu ile taşınan kuru dökme yük emtia talebinden üç kat daha hızlı büyüyor.

Kuru dökme yük gemileri ile taşınan yüklerin bu yıl bir önceki yıla göre % 4 artarak 3,43 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Diğer yandan dökme kuru yük filo kapasitesi yılın ilk beş ayında geçen yıl aynı döneme göre % 11 arttı.

2011 yılında hizmete giren yeni inşa gemilerinin yaklaşık %44’ü kuru dökme yük gemisi oldu.
Kuru dökme yük gemisi dünya sipariş defterinin mevcut durumuna bakıldığında ise 6,914 gemi ile Temmuz 2006 yılından bu yana en düşük seviyeye inildiğini görüyoruz. Şimdiki seviye en üst seviyeye çıkılan 2008 Eylül ayından % 41 daha az.

Aynı dönem için BRAEMAR’ın bu sefer taşıma kapasitesi baz alınarak yaptığı değerlendirmeler ise şu şekilde;
Ocak Mayıs 2011’de toplam 36,3 milyon dwt kapasitede yeni inşa kuru dökme yük gemisi teslim edildi, bunun 20.5 milyon dwt’si capesize ve üstü gemiler. Eğer teslimler bu hızla devam ederse bu yıl toplamda 87 milyon dwt taşıma kapasitesine sahip yeni inaş kuru dökme yük gemisi teslim edilecek.

Yılın ilk beş ayı için filo kapasite genişleme oranları ise şu şekilde;
Capesize (85K) ve üstü : %6
Panamax : % 2
Supramax+Handymax : %6
Handysize : +%2 (25.000 dwt altı handysize filosunda ise % 4 küçülme oldu)

Ocak – Mayıs dönemi yeni inşa teslimleri ve hurdaya çıkarma oranları aynen devam ederse yıl sonunda kuru dökme yük filo kapasitesinin 55 milyon dwt veya %10 artacağı Braemar tarafından öngörülüyor.

Bu yıl rekor sayıda Kuru dökme yük gemisi hizmet dışına çıkarılıyor
Braemar’ın verilerine göre, kuru dökme yük gemilerinin hizmet dışına ayrılmaları ile ilgili olarak bu yıl rekor miktarlara ulaşıldı. Ocak - Mayıs 2011 döneminde 13,6 milyon dwt kapasitesinde kuru dökme yük gemisi hurdaya gönderildi. Bunun 7,1 milyon dwt’sini capesize gemiler oluşturuyor. Eğer hurdaya ayırma işlemi bu hızda devam edecek olursa yıl sonuna kadar 32,6 milyon dwt kapasite filodan silinebilir. Bu rakam bir önceki rekorun kırıldığı 2009 yılından 3 kat daha fazla. Yüksek hurda çelik fiyatlarının piyasanın olumsuz görüntüsü ile beraber gemilerin hurdaya gönderilmeleri konusunu teşvik ettiği aşikar.

Hizmet dışına çıkarmaların yüksek oranlarda olması navlun piyasası için bir ümit ışığı olabilir ama bu yılki yeni inşa gemi teslimleri hurdaya çıkarılan gemi kapasitesinden neredeyse 3 kat daha fazla. aşırı tonaj arzı konusunun 2012 yılı için de navlun piyasasının başını ağrıtmaya devam etmesi bekleniyor.

CAPESIZE
Capesize endeksi dalgalanmaların yanı sıra tırmanışını sürdürüyor. Hem pacific hem atlantic rotalarında günlük ortalama 800 Usd artış göstererek 9,000-13,000 Usd arasında değişmeye başladı. Kuzey Atlantik bölgesinde kargolarda artış görüldü ve bu nedenle armatörler fırsatları kaçırmamak için farklı alterntiflerle sağlam bağlantılar yapmaya çalıştılar. Pasific bölgesinde ise kargo çeşitliligi ve miktarı bir önceki hafta ile pek farkılık göstermedi. Önümüzdeki haftalarda çıkış beklentisi olduğu söylenebilir.

PANAMAX
Panamaksların bu haftayı sakin kapattığını söylemek mümkün. Endekste düşüşlerin görülmesinin sebebi yüklerin bir kısmının Capesizelara kayması olarak yorumlanıyor. Pasifik bölgesinde bağlantılar ve kargo miktarları açısından daha yoğun düşüşler görülsede TransAtlantik rotasında artış oldu ancak bu artış endeksi yukarı taşımaya yetmedi. Pasifik rotasında ortalama günlük 600 Usd düşüşler görülürken diger rotalardaki rakamlar 15,000-16,000 seviyelerinde kaldı. Önümüzdeki hafta için tereddütlü bekleyiş sürüyor.

SUPRAMAX/HANDYMAX/SIZE
Handysize endeksinde son bir iki aydır ani iniş ve çıkışların görülmedigini daha önceki raporlarımızda belirtmiştik. Endeksteki değişimler hafif dalgalanmalarla devam ediyor. Atlantik bölgesinde kargo yükleri sabit kalırken US Golf, Kuzey Atlantik ve Kuzey Avrupa bölgelerinde artış görüldü, bununla birlikte Pasifik rotasında yaşanan talep azlığı endeksi hafifte olsa aşağı çekilmesine neden oldu. Önümüzdeki hafta için artış beklentisi şuan görünmüyor.

COASTER
Geçtiğimiz hafta başı coaster piyasasında Akdeniz ve Karadeniz’in güney sahillerinden geçmek suretiyle, Avrupa kıyılarında proje yükleri, inşaat yükleri, çimento, klinker yükleri ile inşaat demiri yüklerinin artmış olduğu görüldü. Fakat bu hareketliliğin ciddi navlun artışlarına sebebiyet veremediği gözlendi. Buna ek olarak birkaç haftadır, Rusya ve Ukrayna çıkışlı hububat ve demir dışı maden yüklerine olan talep artışı Karadeniz havzasındaki hareketliliği olumlu yönde etkileyerek yavaş da olsa navlun artışını sağlayacak ip uçları veriyordu. Avrupa’nın kuzeyinde ise coaster piyasası neredeyse ölü denecek kadar zayıf kalmış durumda. Hafta sonuna yaklaşıldığında, Türk-Akreniz bölgesinde yük hareketinin arttığı fakat navlunların sabit kaldığı, Tunus çıkışlı ve Libya destinasyonlu yüklerin miktarının kuvvetli olduğu, Mısır çıkışlı çelik yüklerinde özellikle bu bölgede spot gemiler az olduğu için armatörlerin iyi navlunlara gemilerini bağladıkları not edilirken, armatörlerin Yunanistan çıkışlı yüklere gemilerini bağlamakta çekinmemeleri, aksine son birkaç aydır Yunanistan çıkışlı yüklerde artış olduğu ve bu sirkülasyonun devam edeceği yönündeki gelişmeler dikkatlerden kaçmadı.

BAĞLANTILAR
CAPESIZE
'Cape Condor' 2004 180181 dwt dely ex dd Dalian 21/22 June trip via Brazil redel China $10000 daily - Cetragpa

'Proud' 2009 178055 dwt dely Gijon spot transatlantic round redel Skaw-Passero $10500 daily - Swiss Marine

'Unique Carrier' 2007 177876 dwt dely Ensted 3/5 July trip via Ponta Da Madeira redel Continent $12750 daily – Oldendorff

'Cape Stork' 1996 171039 dwt dely retro Guangzhou 20 June trip via Richards Bay redel China $11000 daily – Trafigura

'Front Striver' Swiss Marine relet 1992 169294 dwt dely Qingdao 24/26 June trip via Indonesia redel China approx $14000 daily - Winning

'C.Laurel' 1990 151380 dwt dely Liuheng 25/27 June trip via Richards Bay redel China $9000 daily basis eco/speed consumption - DHL

PANAMAX
'Atlantic Legend' 2009 83685 dwt 14 on 39.7 ndas dely Haldia 29 June/5 July trip via EC South America redel Singapore-Japan $14000 daily – cnr

'London 2012' 2007 82561 dwt 13.5 on 38 ndas dely Ghent 25/30 June trip via Baltic redel Skaw-Cape Passero $16875 daily - Vitol

'Yin Zhu Hai' 2009 76463 dwt 13.5 on 34.5 + 0.1 dely Rizhao spot trip via EC Australia redel China $11500 daily - cnr

'Aenaos' 1998 72413 dwt 13.5 on 35 + 0.2 dely Recalada 13/18 July trip via EC South America redel Singapore-Japan $24500 daily + $475000 bb - Bunge

'Irene' 1993 65672 dwt 12.5 on 25 + 2.5 dely SW Pass spot trip via US Gulf redel Skaw-Gibraltar $14750 daily + $475000 bb – Flame

HANDYMAX/SIZE
'Dalmatia G' 2010 57238 dwt dely Durban spot trip redel China intention Chrome ore $27000 daily - Oldendorff

'Spiliani' 1994 43245 dwt dely USGulf spot trip redel E Med intention Scrap $25500 daily - Grace Trading

'Wicko' 2010 30000 dwt dely Paranagua 22/23 June trip redel Buenaventura $16500 daily - TABC

Seaglass 11' 2008 29124 dwt dely aps Vila do Conde 5/10 July trip int alumina redel Continent $16000 daily - Xo Shipping

'Commodore' 1997 28968 dwt dely aps Recalada early July trip redel North Spain approx $17000 daily - cnr -

PERIOD
'Rosco Maple' 2010 179764 dwt dely Longkou 28/30 June 4/6 months trading redel worldwide $10950 daily - Louis Dreyfus

'MBA Giovanni' 2010 92500 dwt dely Rizhao 2/3 July 4/6 months trading 1st leg coke ex Rizhao redel worldwide $15500 daily - NCL - 6>

'Apollo' 2006 77326 dwt 13.7 on 40 + 0.3 dely Rizhao 1/5 July 4/6 months trading redel worldwide $14250 daily - GMI - 6>

'Arethusa' ex Corona 2007 73593 dwt 13.75 on 36 ndas dely Hong Kong 10/15 July 11/13 months trading redel worldwide $13375 daily - Cargill

'United Milos' 2010 57802 dwt dely Lianyungang spot approx 3/5 months trading redel worldwide $13500 daily - Cargill

MARVEL DANIŞMANLIK&DENİZCİLİK A.Ş