Genel Bakış
BDI Değerlendirmesi
Panamaxlar piyasayı kurtardı;
Capesize endeksi hariç piyasa geçen hafta yukarı yönlüydü. Panamax ve supramax piyasaları çok iyi performans gösterdi. Panamax kazançları haftalık % 24 civarında artarken Supramax ortalama günlük kazançları % 12 civarında yükseldi. Bu iki endeksin başarısı genel endeksin % 10’un üzerinde artmasını sağladı. Böylece bu ay başında son iki yılın en düşük seviyesine gerileyen BDI 10 seans üst üste artış sağlayarak 1301 puana geldi.

Panamax kazançlarındaki artışın nedeni hububat satışlarındaki artış oldu. Panamax kazançlarının bu hafta sağlam hububat ve kömür talebi nedeniyle artışını sürdürmesi ihtimali yüksek. Ancak çok fazla sayıda capesize geminin mevcudiyeti panamax kazançları üstünde baskı yaratıyor.

Önümüzdeki haftalarda özellikle panamax, supramax ve handysize gemiler için önemli miktarlarda yükün piyasaya gelmesi bekleniyor. Özellikle Avustralya, ABD ve G.Amerika hububatına olan talepteki artış nedeniyle Capesize haricindeki gemi kazaçlarında ikinci ve üçüncü çeyrekte ılımlı artışlar görülebilir.

Capesizelar için ise aşırı tonaj arzı nedeniyle beklentiler olumsuz. Çin limanları ve demir çelik fabrikalarındaki büyük stok miktarları nedeniyle demir cevheri talebinde geçici bir azalma yaşanabileceği düşünülüyor. Bu durum capesize kazançlarına ilave bir darbe vurabilir.

Haber Ve Yorumlar
2010-11 Dünya Buğday Ticareti Hacmi tahmini biraz düştü;
2010/11 ürün sezonunda dünya buğday ticaret hacmi tahmini 125,3 milyon tona düşürüldü. Yeni tahminlere göre AB-27 ihracatı, yarım milyon ton daha az olarak 21,5 milyon ton öngörülüyor. Kanada ihracatı ise yarım milyon ton fazla olarak 17,5 milyon ton öngörülüyor.

Pakistan ihracatının da 0,2 milyon ton artarak 1 milyon tonu bulması bekleniyor. Böylece Pakistan’da son iki yıldır rekor miktarda üretim gerçekleştirilmesi sonucunda bu ülkenin ihracat kapasitesi arttı. Bazı tahminlere göre Pakistan bu yıl 2-3 milyon ihracat gerçekleştirebilir.

Avustralya buğday üretiminin bu ürün sezonunda, kuraklığın olumsuz olarak etkilediği geçen yıla göre % 19 artarak 42 milyon tonu bulması bekleniyor. Buna göre ihracatın ise 14-16 milyon ton olacağı tahmin ediliyor.

Mysteel Çin demir cevheri ithalatı bu yıl da düşecek diyor;
Mysteel Araştırma Enstitüsünün tahminlerine göre, 2010 yılında olduğu gibi 2011 yılında da Çin demir cevheri ithalatı bir önceki yıla göre azalacak. Yapılan tahmine göre bu azalma % 3 oranında gerçekleşecek ve böylece bu yıl Çin 600 milyon ton civarında demir cevheri ithal edecek. Bilindiği gibi ülke 2010 yılında 2009’a göre % 1,4 daha az demir cevheri ithal etmişti. Bu yıllık bazdaki düşüş 1998 yılından bu yana ilk kez gerçekleşmiş oldu.

İthal demir cevheri fiyatının sürekli artması nedeniyle iç üretim sürekli artıyor. Geçen yıl çin çelik üreticilerinin 2009 yılına göre 70 milyon ton daha fazla iç kaynaklardan üretilen demir cevheri kullandığı anlaşılıyor. Çin geçen 5 yılda iç üretim için 330 milyar yuan yatırım yaptı, bu yıl ise aynı konuda 100 milyar yuan daha yatırım yapması bekleniyor.

Bu yıl Çin ham çelik üretiminin geçen yıla göre % 5 artarak 660 milyon tonu bulması bekleniyor. 2010 yılında çelik üretimi % 9,3, 2009 yılında ise % 14 artmıştı. Böylece ülkenin çelik üretim artış oranın bir azalma trendine girdiği söylenebilir. Bunun nedeni olarak yavaşlayan kapasite artışı ve daha yüksek üretim maliyeti gösteriliyor.

Capesıze
Haftaya sakin bir başlangıç yapan Capesize piyasası kısmen de olsa aktif bir hafta geçirdi. Avustralya’daki sel felaketinin etkilerinin yavaş yavaş azalması Capesize piyasalarına olumlu olarak yansımaya başlamıştı beşinci haftadan itibaren. Geçtiğimiz hafta bu bölgeden tonaj olarak daha fazla ürün ihraç edildi ve Mart ayı için yapılan bazı bağlantılardan dolayı piyasasa olumlu beklentiler var ancak yine de BCI 33 puan düşüş yaşadı.

Altıncı haftada Timecharter ratalarında kazançlar ortalama olarak 1988 Usd artış gösterirken yedinci haftada yaklaşık 526 Usd’lik düşüş gösterdi ve BCI indeksi yedinci haftayı %2,24 kaybederek 1442 puanla kapadı.

Atlantik bölgesindeki bağlantı oranları yaklaşık olarak 18.25 Usd olarak gerçekleşirken Mart ayı için yapılan bağlantılarda 19 Usd seviyelerinde gerçekleşti. Bağlantı sayılarının, tonajların ve dolayısıyla fiyatların artmasına rağmen Pasifik bölgesinde beklenen düzeyde bir çıkış yaşanmadı ancak Tubarao / Qingdao arasındaki bağlantılar ortalama 1.35 Usd arttarak 18.25 Usd seviyelerine kadar çıktı. Demir cevheri talebiyedinci hafta boyunca azalırken Period bağlantılarında ise fazla bir hareketlilik görülmedi. 4/6 ay arasındaki bağlantılar 15-16,000 Usd seviyelerinde iken 1 yıllık bağlantılar 19,000 Usd seviyelerinde kaldı.

Panamax
Kuzey Amerika’daki tahıl ihracatı sadece Atlantik bölgesini değil diğer tüm bölgelerdeki Panamaxların piyasalarını olumlu yönde etkiledi. Kuzey Fransa’dan Us Gulf rotasına giden bir Kamsarmax 14,750 Usd seviyelerinde bağlantı yaparken aynı bölgeden Akdeniz’e yapılan bağlantılar 16,000 Usd seviyelerindeydi. Kuzey Amerika’nın Doğu yakasından Us Gulf rotasına 22,000 Usd seviyelerinde bağlantı yapıldı. Bu bölgeden yapılan bağlantıların büyük çoğunluğunda kömür yükünün taşındığı görüldü.

Pasifik bölgesinde durum Panamaxlar için hızlı bir yükseliş olarak değerlendirilebilir. Hafta ortasından sonra Uzak Doğu’da Panamaxlar için geçtiğimiz haftalara göre ciddi bir hareketlilik görüldü, özellikle hububat taşıması yapan gemiler iyi bağlantılar yaptılar.

Malezya’dan Kuzey Amerika Doğu Yakasına ve Uzak Doğu’ya kısa dönem bağlantılar 16-17,000 Usd seviyelerindey bağlandı, bununla birlikte Kuzey Pasifik Avustralya rotasında yapılan gidiş-geliş bağlantısı 75,000 Dwt ‘lik 2004 yapısı bir gemi için günlük 11,400 Usd seviyelerinde gerçekleşti. Kuzey Çin’den Endonezya’ya yapılan bağlantı 73,000 Dwt’lik bir gemi için 12,000 Usd seviyelerinde kaldı. Önümüzdek haftalarda Panamakslardaki bu olumlu havanın etkisinin artarak devam etmesi bekleniyor.

Supramax/Handymax/Sıze
Handymax piyasaları haftaya biraz durgun başlasada hafta ortasından sonra Çin’den gelen taleplerle daha fazla aktivite görülmeye başlandı. Aynı zamanda bir süredir durgun olan Hindistan; Batı ve Doğu yakasından gelen fazla sayıda kargo talebi ile Pasifik piyasalarını hızlandırdı.Örneğin 56,000 Dwt Lanshan’da 3-5 ay süreli period bağlantısı 16,000 Usd’ye bağlanırken Oshima’da 61,000 Dwt olan bir gemi 13,500 Usd’den bağlantı buldu. Kuzey Çin’de 57,000 Dwt’lik bir gemi ise Endonezya/Hindistan arası spot olarak çalışmak üzere 8000 Usd’ye bağlandı. 59,000 Dwt’lik genel kargo gemisi ise Endonezya/ Hindistan arası spot olarak 12,500 Usd’ya bağlantı buldu. Bu durumda piyasaların kısmen tutarlı oldugunu söylemek mümkün, bağlantı rakamları her ne kadar Dwt ile ilgili olsa da geminin yaşı, kondisyonu ve vinçli olup olmamasıda bağlantı rakamlarını etkileyen diğer faktörler arasında.
Handysize piyasaları temkinli olarak yükselmesi bekleniyor.

COASTER
Coaster piyasaların geçtiğimiz hafta bir önceki haftaya benzerlik göstererek oldukça sakin geçti. Baltık bölgesinde özellikle ya çok küçük tonajlı ya da büyük tonajlı coasterlerin yük bulabildiği raporlandı. Ice classlı olan gemiler bile tatmin edici bir yük bulmasada çoğunlukla Baltık’tan Akdeniz’e scrap yükü taşıdılar. Hafta başında Azov’dan Cezayir ve Fas’a lumpsum olarak 1,250 mt 43,500 Usd olarak bağlantı yapıldığı görülüyor. Bir çok Müslüman ülke’de 15-17 Şubat’ın tatil olması nedeni ile Akdeniz’de aktviteler biraz yavaşladı. Bununla birlikte Mısır’da yaşanan siyasi karışıklık nedeni ile bir kaç haftadır bu bölge ile olan ticaretin durma noktasına geldigi raporlanıyor. Fransa’dan Tunus’a, Kuzey İspanya ve Portekiz’e 2000-3000 Dwt’lik yükler bağlandı. Avrupa’da Ren nehrinin bir ay önce bir tanker tarafından tıkanmasının ardından bu hafta %100 olarak açıldı ve bu sayede bu bölgede daha fazla hareketlilik görüldü. Bununla birlikta Baltik bölgesinden Avrupa’ya talaş ve kalas taşıması yapıldı.Örneğin 3000 scbm Finlandiya’dan Danimarkaya 50,000 Euro Ls’ye bağlandı. Türkiye’den Akdeniz ve Karadeniz’e olan yüklerde bağlantı rakamlarının çok düşük bulunması ve işletme giderlerini karşılamayacağı düşüncesi sebebi ile pek hareketlilik görülmedi. 3-5000Dwt’lik gemilerden ziyada daha büyük tonajlı gemilere Marmara bölgesinde bir yönelim olduğu gözleniyor.

Bağlantılar
Capesıze
'Mineral Water' 1999 170201 dwt dely Kemman 17/20 Feb trip via Abbots Point redel S.Korea $6900 daily - STX Pan Ocean

'Anangel Splendour' 1993 161587 dwt dely Qingdao 19/22 Feb trip via Indonesia redel China int bauxite $4800 daily - Winnings

'Dong- Hermes' 1992 146115 dwt dely Yonghung 25/28 Feb trip via Indonesia redel China $4500 daily - Winning

Panamax
'Red Lotus' 2006 83007 dwt dely Paradip ppt trip via Goa redel China $14900 daily - Oldendorff

'Wadi Alyarnouk' 2010 80443 dwt dely Mississippi River 26 Feb/3 Mar trip via US Gulf redel China $22000 daily + $500000 bb - Noble

'Red Gardenia' 2005 76429 dwt dely CJK 12/14 Feb trip via Newcastle redel Japan $12000 daily 1st 40 days $14000 thereafter - Cargill

'Tian Zhu Feng' 2000 74200 dwt dely retro Dalian 12 Feb trip via Port Kembla redel Philippines $13000 daily - Cargill

Handymax/Sıze
'Maritime Cuate' 2002 50244 dwt dely Lianyungang 13/18 February trip via PG redel PMO approx $7000 daily - cnr

'Lipica' 1998 42556 dwt dely S.Korea spot trip via China redel WC India $8000 daily - STX Pan Ocean

'Genco Pioneer' 1999 29952 dwt dely dop Sepetiba 16/18 Feb trip via ECSAmerica redel Mediterranean $14500 daily - Bunge

Perıod
'Ocean Tianjin' 2007 76635 dwt dely Port Dickson 19/20 Feb 4/6 months trading ( includes Iran/Iraq/Gulf of Aden) redel worldwide $19000 daily - Glencore

'Orsolina Bottiglieri' 2001 75200 dwt dely Rizhao 13/15 Feb 4/6 months trading redel worldwide $16500 daily - Bunge

'Oluja' 1996 42584 dwt dely North China end February 3/5 months trading redel worldwide $11000 daily - STX Pan Ocean

Coaster
Iskenderun / Derince 1200 mts wric Usd 20.000 lump sum

Marvel Danışmanlık&Denizcilik A.Ş